인플레이션(inflation) 시대 살아가는 법(feat. 자신에게 투자하기)

우리는 앞으로 짧게는 몇 개월 길게는 수년 동안 인플레이션(inflation)을 경험하게 될 것입니다.
인플레이션(inflation)은 쉽게 말해 화폐가치의 하락으로 물가가 상승하는 것을 의미합니다.

인플레이션의 원인은?

인플레이션은 크게 두 가지 측면에서 원인을 확인해 볼 수 있습니다.

• 첫 번째 원인은 수요와 공급의 불균형인데요. 기존의 수요량이 유지되거나 늘어나고 있는데 공급이 원활하지 않은 케이스를 말합니다.
• 두 번째 원인은 비용 측면입니다. 상품을 만드는 비용이 상승하게 되면 소비자가 구매하는 가격도 높아지는데요 이를 통해 관련된 제품의 물가가 오르게 되는 것을 말합니다.

출처 : pixabay

인플레이션의 영향은?

시작은 어느 한 곳으로부터 오게 되지만 개인과 기업, 사회 전반의 경제의 악화를 가져올 수 있습니다.

• 개인의 입장에서는 받는 월급은 그대로지만 물가가 오르기 때문에 평소 구입하는 식재료 등의 생활비를 줄일 수밖에 없습니다.
• 상품을 공급하는 기업의 입장에서는 생산 원가가 증가하여 상품의 판매가 인상을 높일 수 밖에 없으므로 판매량은 감소하게 됩니다.
• 이런 현상을 안정화시키기 위해 시장에 풀린 돈을 거두는 일을 하게 되는데 더 이상 통화량 증가를 막기 위해 중앙은행에서는 기준금리를 인상하게 됩니다.
• 중앙은행의 이러한 정책은 다시 개인과 기업에서 빌린 대출금리 인상으로 이어지고 이자 부담이 있는 대출이 줄어들고 기업과 개인의 활동이 둔화되어 물가가 안정화되는 국면으로 접어들 수 있습니다.

인플레이션 시대 우리는?

수익 창출 능력 강화

아주 심플하게 말한다면 개인 또는 기업 모두 지속적인 수익 창출 능력을 갖추고 있으면 됩니다.

• 직장인의 경우라면 본인이 속한 회사에서 일하며 자신을 증명하는 활동을 통해 본인의 몸값(연봉, 인센티브 등)을 올려나갈 수 있는 능력을 키워야겠습니다.
• 작은 식당 또는 매장을 운영하는 사업자인 경우에는 본인의 사업장을 방문할 것으로 예상되는 지역 내에서 지속적으로 사업을 성장시킬 수 있는 활동을 해야합니다.
• 기업의 경우 투자금 대비 이익이 낮은 사업들에 대한 타당성을 검토하고 원가에 해당하는 비용 변동 폭이 적은 사업으로 전환이 필요하겠습니다.

불 필요한 비용 줄이기, 여유자금 확보
여러 상황에 대비하여 지출을 최소화하고 이를 통해 생긴 여유자금을 모으는 노력을 해야 합니다.

• 가정에서는 한 달 단위로 지출내역을 확인하고 꼭 필요한 지출이었는지 꼼꼼하게 따져보는 것이 중요합니다. 특히 계획에 없던 지출이 많을 경우 이를 줄여나가며 예비비용으로 활용할 수 있도록 모아두는 노력이 필요하겠습니다.
• 기업을 운영하는 입장에서는 과감한 투자보다는 현재 운영을 진단할 필요가 있습니다. 단기적(6개월 이내)으로는 상승된 원가를 매출에 영향을 주지 않는 범위(또는 영향을 최소화하는 방법) 내에서 원가를 줄일 수 있는 협력업체를 섭외하거나 현 협력업체와 협상을 다시 하는 것을 검토해 봐야 하며, 중기(6개월~2년), 장기(2년 이상)적인 측면에서 협력업체 다양화와 원가구조를 개선할 수 있는 방안(운영환경의 생산성 향상, 적용 중인 기술 검토 등)을 모색해 나가야 하겠습니다.

인플레이션 시대 투자 방법은?

최근 물가가 상승하면서 성장과 안정의 시대에서 변동성과 혼란의 시대를 맞이하고 있습니다.
이러한 상황에서 자신의 투자 포트폴리오를 고려하지 않고 보유주식의 평균 매수단가를 낮추기 위해 일명 '물타기'를 하거나 상대적으로 낮아진 부동산에 투자를 하려는 분들이 있을 수 있지만 신중한 판단이 필요하다고 생각합니다.

현재는 비용 인플레이션(cost push inflation)

• 코로나로 인해 전 세계적으로 양적완화 정책으로 원자재 등 모든 산업의 비용이 증가하였으며, 러시아 우크라이나 전쟁까지 장기화되면서 이런 현상은 지속될 것으로 예상됩니다.
• 이런 상황에서는 그동안 시장에는 개인의 경우 대출을 통해 투자했던 투자를 축소하고 기업의 경우 사업을 유지하는데 쓰는 비용을 줄이고 많은 돈을 투자하지 않거나 물리적 자산 소유에 의존도가 낮은 신 사업을 통해 시장에서의 지위를 높일 수 있도록 해야 합니다.

스테그플레이션을 준비, 투자를 해야 한다면 필수 소비재와 안전자산

• 물가상승에 이어서 경기침체까지 오게 되더라도 식음료 등은 구입할 수밖에 없으며, 의료, 헬스케어 등에 대한 지출도 필요합니다.
• 장기채권금리와 화폐 가치 하락으로 안전자산에 대한 수요가 높아질 것이며, 금에 투자하는 방법도 고려할 수 있습니다. 참고사항으로 1970년대 스테그플레이션 시대의 금 값은 약 11배 폭등하기도 했습니다.

인플레이션 시대는 누군가에게는 힘든 시간일 수 있지만 또 다른 관점에서는 나를 돌아보는(기업도 마찬가지) 시간이 될 수 있을 것입니다.
전례 없는 인플레이션을 경험하며 위기에서 살아남을 수 있는 것은 효과적인 자산의 분산과 탄탄한 내실이라고이라고 할 수 있겠습니다.
혹시 자신의 투자 포트폴리오가 어느 한 섹터에 편중되어 있었다면 어떠한 상황에서도 리스크를 최소화할 수 있는 방법으로 재편하는 것이 좋겠습니다.
최근 주변에는 미래의 더 나은 삶을 위해 투자와 부업을 위해 많은 시간을 할애하는 분들을 볼 수 있습니다. 이러한 시간도 중요하지만 본업에서 자신의 가치를 증명하는데 좀 더 시간을 쏟는다면 결국 그것은 가치를 통해 교환하는 몸값으로 돌아올 것이며 어떠한 경기 불황에도 지속적으로 상승할 것이라고 생각합니다.

 

코스피 2,000을 앞두고 투자를 한다면?(미국 국채, 리츠 투자 하기)

 

어려운 시기를 살아가는 지금 가장 중요한 것이 무엇인지 돌아볼 수 있는 소중한 시간이 되었으면 합니다.
감사합니다.